קרן השלמות היא תוכנית חיסכון לטווח בינוני-קצר של שש שנים ומעלה הפטורה ממס עד תקרה של 15,712 ₪ לשכיר ועד תקרה של 15,260 ₪ לעצמאי. מדובר בהפקדה מתקרת שכר חודשי, הפטור ממס הוא גם פונקציה של שיעור ההפקדה, מעבר לתקרות הללו יחויב העמית בזקיפת מס כבר במועד ההפקדה על פי דרגת המס השולי שלו. מעבר לכך, ישולם מס על ידי העובד על החלק שמעבר לתקרה גם במועד משיכת הכספים.

זכותו של העובד לקרן השתלמות היא נגזרת של משא ומתן על הסכם עבודה, בין אם הוא קיבוצי ובין אם מדובר בחוזה אישי.

הכספים המועברים לקרנות ההשלמות עומדים על 2.5% מצד העובד ועוד 7.5 מצד המעסיק. עצמאיים יכולים אף הם להפקיד עד 7% משכרם וייהנו מהטבת מס (הטבת המס אינה על כל ה-7%). עמיתי קרנות ההשתלמות יכולים להעביר את החיסכון מקרן לקרן על פי שיקול דעתם תוך שמירת הוותק. על אף שניתן למשוך את הכספים ללא מס לאחר 6 שנים, יש עמיתים שמעדיפים להמשיך לחסוך את הכסף בקרן ההשלמות ולמשוך את הכסף בכל רגע נתון (לאחר 6 שנים) יחד עם הרווחים שנצברו.

בניגוד להפקדות החודשיות הנדרשות ממבוטחים בקרנות הפנסיה, עמיתי קרנות ההשלמות אינם מחויבים לשמור על רציפות הפקדות. מבחינת החוק ונהלי קרנות ההשתלמות, ניתן להפקיד בסוף שנת המס את כל התשלומים בגין אותה שנה.

כאמור, משיכת כספים ללא מס יכולה להתבצע לאחר 6 שנים ממועד התשלום הראשון לקרן. במקרה בו נפטר העמית ובתנאי שהיה העמית בקרן לפחות 3 שנים, יכולים המוטבים למשוך את הכספים הצבורים. עוד אפשרות היא משיכת הסכום הצבור בקרן ההשלמות לאחר 3 שנים ממועד התשלום הראשון לצורך השתלמות מוכרת בתחום עיסוק העמית, בכפוף לכללים הקבועים בתקנון הקרן. לאחר משיכת כספים מהקרן, בין אם באופן מלא או באופן חלקי, לא ניתן להפקיד בה יותר וי שלפתוח חשבון חדש.

משיכת כספים שלא בתנאים שפורטו, כלומר לפני תום 6 השנים, תוביל לתשלום מס על חלקו של המעסיק וכן על הרווחים שנצברו על הפקדות העובד והמעסיק גם יחד ותהפוך במרבית המקרים לבלתי כדאית לחוסך.